Aprenda como investir em commodities

Saiba quais as principais maneiras de ter commodities como parte de um portfólio diversificado

Com o mercado de ações desacelerando, a inflação subindo globalmente e as criptomoedas sendo negociadas de lado, muitos investidores estão procurando outras oportunidades de retorno em seus portfólios. Por essa razão, este artigo visa mostrar como investir em commodities.

Aprender como investir em commodities é uma maneira de lucrar fora das classes de ativos mais tradicionais e diversificar o portfólio com uma ampla gama de produtos para escolher, seja agricultura, recursos naturais, metais preciosos ou pecuária.

O que são commodities? 

Commodities são materiais ou bens naturais, como petróleo, açúcar e metais preciosos, coletados e processados ​​para atividades humanas. Eles formam a base de nossa economia, necessários para produzir alimentos, energia e roupas.

As commodities têm sido usadas como sistemas de negociação complexos desde os tempos antigos e se tornaram uma classe de ativos na década de 1990, evoluindo desde então, com o desenvolvimento de índices futuros de commodities e, posteriormente, veículos de investimento que comparam esses índices. Mas afinal, como investir em commodities?

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Como investir em commodities?

A negociação de commodities ocorre através da troca de diferentes ativos, com algumas maneiras existentes de se negociar: 

Contratos futuros

Os contratos futuros são utilizados para trocar um ativo por um preço definido em uma data definida no futuro. Sendo assim, ao comprar e vender esses contratos futuros, os investidores apostam no valor futuro esperado de uma determinada commodity. 

Se eles acham que o preço subirá, eles compram alguns futuros (comprados) ou se acham que o preço de uma cairá, eles vendem futuros (vendidos). Sendo assim, os contratos futuros representam uma das formas de como investir em commodities.

Vamos citar alguns exemplos de códigos para o mercado de futuros, mas lembrando de algumas considerações importantes:

Os contratos futuros têm vencimento, portanto cada mês do ano tem um título correspondente. Para cada título, há um ticker correspondente ao mês de vencimento.

Veja dar o exemplo do boi gordo abaixo:

O mercado de Boi gordo trabalha na B3 com o ticker BGI + Vencimento, portanto o contrato com vencimento no mês de Dezembro de 2022 é BGIZ22 (Z – Dezembro). O contrato é negociado pelo preço da arroba do boi, e o tamanho do contrato são para cada 1: 330 arrobas, e sua negociação ocorre todos os meses. Já o mercado de Milho, é cotado em sacas, cada contrato corresponde a 450 sacas de 60 kilos, este contrato, é negociado através do ticker CCM + Vencimento, e vence no 15º útil dos meses: Janeiro (F), Março (H), Maio (K), Julho (N), Agosto (Q), Setembro (U) e Novembro (X) de cada ano. 

Ambos os contratos não possuem entrega física de mercadoria, sendo trabalhado apenas com ajuste financeiro. Importante salientar que para contratos futuros na B3 ocorre o processo de ajuste diário, com liquidação no dia seguinte, e cada um com suas particularidades de horário de negociação e de formação de ajuste distintas, recomendável ler as especificações de contrato na B3, clicando aqui.

Para operar contratos futuros é necessário o depósito prévio de margens de garantia na B3 e requer controle de fluxo de caixa para pagamento ou  recebimento de ajuste diário.

Compras de mercadorias físicas

Quando os investidores negociam contratos futuros, estão apenas apostando na variação de preços, ou seja, não estão comprando ou vendendo a própria commodity física, recebendo milhões de barris de petróleo ou rebanhos de gado.

No entanto, os investidores individuais podem possuir ativos físicos caso sejam categorizados como metais preciosos, como ouro e prata. Porém, os custos de transação são maiores que outros investimentos.

Ações de empresas

Outra maneira de como investir em commodities é por meio da compra de ações. Os investimentos também podem ser feitos por meio da compra de ações de empresas envolvidas no comércio de commodities, como refino e perfuração de petróleo, comércio de grãos, de outros alimentos, ou até mesmo de mineração e siderurgia.

Notavelmente, esse tipo de investimento em ações segue o preço da commodity subjacente. Portanto, se os preços do petróleo subirem, por exemplo, as petrolíferas serão mais lucrativas, fazendo com que suas ações no mercado se valorizem.

Importante pontuar que não só o mercado em que a empresa se insere que norteará o comportamento de seu preço, mas também as demais variáveis relacionadas ao negócio, sua gestão e momento.

Vamos listar algumas das principais empresas por segmento que têm seus preços influenciados pelo mercado global de commodities:

Alimento 

• – BRFS3
• – BEEF3
• – JBSS3
• – RAIZ4

Minério de ferro e Siderurgia

• – VALE3
• – GGBR4
• – BRAP4
• – CSNA3
• – USIM5
• – CBAV3
• – CMIN3

Petróleo, óleo e gás

• – PETR3 e PETR4
• – RRRP3
• – PRIO3

Madeira, papel e celulose

• – SUZB3
• – KLBN11

ETFs de commodities 

Se os investidores procuram exposição direta a commodities sem o incômodo de possuí-las fisicamente ou negociar no mercado futuro, terão a opção de investir por meio de ETFs (fundos negociados em bolsa).

Leia também: Por que é importante ter uma carteira diversificada?

Dessa forma, os ETFs fornecem uma maneira conveniente de se posicionar em uma commodity ou grupo de commodities. Em suma, os investidores podem comprar ETFs de  ouro, petróleo, grão ou até mesmo uma cesta de commodities. Vamos organizar abaixo os ETFs mais importantes para cada segmento.

Cesta de commodities:

• – CMDB11 – ETF de commodities do BTG Pactual. Ainda com baixa liquidez e histórico curto;

Segmento de Ouro e outros metais:

• – ABDG39
• – BIAU39
• – GOLD11
• – BSLV39
• – SIVR39

Segmento de Alimentos:

• – BBOI11
• – CORN11

Fundos de Investimento em commodities 

Alguns gestores se expõem em commodities. Veja fundos que investem diretamente no segmento:

• – Kapitalo K10
• – Kinea Chronos FIM

Fundos que investem indiretamente no segmento, por meio de empresas:

• – Legacy Capital Advisory FIC FIM
• – Verde

Como funciona o preço de uma commodity?

Após observar algumas formas de como investir em commodities, é importante entender como o preço delas funciona. Os preços das commodities são impulsionados pelas forças de oferta e demanda, o que significa que existem vários fatores que os afetam.

• – Política: Se os eventos políticos afetarem as importações e exportações, eles podem causar mudanças de preços. Por exemplo, um aumento nos direitos de importação pode elevar os preços;

• – Macroeconomia: Uma economia fraca tende a reduzir a demanda por commodities, especialmente aquelas envolvidas em construção e transporte. E uma economia em expansão pode levar ao aumento da demanda, o que pode levar a preços mais altos;

• – Sazonalidade: Algumas commodities, como os agrícolas, são particularmente dependentes dos ciclos sazonais que afetam a produção e a colheita. Com isso, os preços tendem a subir quando as previsões de colheita são positivas e tendem a cair após a colheita, quando o mercado está inundado de produtos.

Depois de entender como investir em commodities e a dinâmica de seus preços, é importante saber quais são as vantagens dessa negociação.

Quais são as vantagens de investir em commodities?

A negociação de commodities possui várias vantagens, que incluem:

• – Diversificação: Os retornos do mercado de commodities são inversamente proporcionais aos mercados de ações e títulos, pois o aumento dos preços das commodities tende a impactar negativamente a produção e os custos de negócios. Portanto, investir uma certa porcentagem em mercados de commodities pode reduzir os riscos associados ao mercado de capitais;

• – Ferramenta de hedge: Os preços de metais como barras de ouro tendem a subir mais rapidamente do que a inflação. Desse modo, os investidores podem desfrutar de um aumento no valor real dos ativos em que investem. Assim, a negociação de commodities atua como um hedge de inflação;

• – Margem baixa: As commodities são menos rentáveis ​​do que os mercados de ações e títulos. Essencialmente, os investidores podem obter acesso a capital emprestado e podem aumentar sua exposição a commodities. No caso de liquidação em dinheiro, o spread é liquidado e o investidor obtém um retorno maior.

Em resumo, entender como investir em commodities pode ajudar os investidores a minimizar a volatilidade do portfólio, proteger-se contra a inflação e melhorar os retornos potenciais.

Antes de investir, é importante consultar um especialista. Preenchendo o formulário abaixo, um assessor da nossa empresa parceira, poderá te ajudar a construir uma carteira ideal para o seu perfil.