CDB ou tesouro direto: qual o melhor?

Com a taxa de juros alta em 2023, descubra se CDB ou tesouro direto é mais atrativo para o investidor

Em um momento em que a economia brasileiro vive um cenário de alta taxa de juros (Selic), bem como alta inflação, além de incertezas sobre seu rumo, investidores têm buscado direcionar seus recursos em investimentos de maior segurança, como o CDB ou Tesouro Direto.

O CDB ou tesouro direto são considerados investimentos de renda fixa tão seguros quanto a poupança, porém, trazem maior rentabilidade. 

Mas em qual destes investimentos é melhor alocar o dinheiro? A resposta para esta pergunta virá após o leitor entender o que é Tesouro Direto e o que é CDB e como funciona cada um deles.

O que é Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é responsável pela comercialização dos títulos públicos federais em três modalidades: Tesouro Selic, prefixada e IPCA+. Cada modelo possui uma forma diferente de remunerar o investidor. Tratam-se de títulos públicos emitidos pelo governo federal em um programa em parceria com a B3 (bolsa brasileira). 

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Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público pós-fixado com liquidez diária, ou seja, os lucros são adicionados à aplicação diariamente. A rentabilidade anual do pós-fixado corresponde à taxa básica de juros, mais conhecida como Selic.

Tesouro Prefixado

Já o Tesouro Prefixado é um título público que possui rentabilidade fixa, isso significa que você conhecerá a rentabilidade do mesmo no momento da compra. Contudo, a rentabilidade total só será obtida se o título for levado até o vencimento.

Tesouro IPCA+

Por fim, o Tesouro IPCA+ é o título público que possui maior volume de investimentos. Ele é considerado um título híbrido, dado que é oferecida uma taxa fixa somada ao valor do IPCA no período. Sendo assim, no momento da compra, o investidor consegue ter a visibilidade do piso de rentabilidade que pode obter.

No fim de janeiro, o Tesouro Direto anunciou uma novidade para aqueles que pensam em aposentadoria. O Tesouro RendA+ foi lançado como um título público bastante parecido com o Tesouro IPCA+, no entanto, em vez de receber o valor inteiro da aplicação na data de vencimento, os investidores receberão os rendimentos mensalmente.

O que é um CDB? 

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é também um título de renda fixa, no entanto, em vez de ser emitido pelo governo federal, é emitido por instituições financeiras, tendo como finalidade a captação de recursos para suas operações. 

É considerado um investimento seguro, dado que a única situação que pode fazer o investidor não pagar os retornos ao investidor é a falência. No entanto, o Fundo Garantidor de Crédito cobre até R$250.000,00 em investimentos caso haja falência, por isso, é importante ficar atento aos títulos que tenham a cobertura do FGC.

Qual a rentabilidade de um CDB?

Assim como o Tesouro Direto, a rentabilidade do CDB possui três modalidades: pré-fixada, pós-fixada ou híbrida. Uma das principais diferenças em relação ao Tesouro Direito é que, embora o CDB tenha liquidez diária, esta pode ter um período de carência que varia conforme a instituição financeira. 

Já no Tesouro Direto, o título pode ser vendido a qualquer momento, mas vale observar o melhor momento para a venda para não ter rentabilidade negativa.

O valor mínimo de aplicação em um CDB varia conforme o prazo de vencimento do título, com a taxa de retorno e principalmente de acordo com a instituição financeira. No entanto, é possível encontrar opções onde as aplicações são mínimas, partem de um valor baixo, de até mesmo R$20, lembrando que quanto menor o investimento realizado em um CDB, menor tende a ser o rendimento obtido.

Qual o melhor investimento: CDB ou tesouro direto?

Conforme mencionado ao longo de todo o texto, o CDB ou Tesouro direto são títulos de renda fixa e possuem características bastante semelhantes, tendo um bom nível de segurança. A maior preocupação fica para o CDB, dado que é um título privado e carrega um pouco de risco de crédito ao ser comparado com o Tesouro Direto.

Nesse sentido, existe uma certa dificuldade de afirmar qual é o melhor investimento. A maior rentabilidade estará relacionada à estratégia adotada pelo investidor, que deve levar em consideração uma série de variáveis, sendo uma delas o seu próprio perfil de investimento.

Além disso, não necessariamente pode se tratar de realizar investimento em CDB ou Tesouro Direto, dado que a diversificação da carteira de investimentos deve existir até mesmo quando o assunto é título de renda fixa. Em suma, a diversificação diminui os riscos de perda, trazendo maior estabilidade no total de rendimentos da carteira.

Antes de investir, é importante consultar um especialista. Preenchendo o formulário abaixo, um assessor da iHUB Investimentos, empresa parceira do iHUB Lounge, poderá te ajudar a construir uma carteira ideal para o seu perfil.