Dividendos da Vale (VALE3) valem a pena?

Saiba como analisar uma ação para saber se a aplicação paga bons dividendos

Quando se fala em boas ações pagadoras de dividendos, o que geralmente vem logo à cabeça são os dividendos da Vale (VALE3). Mas, afinal, a Vale é realmente uma boa companhia quando o assunto é dividend yield? Você vai descobrir isso agora.

As maiores empresas de capital aberto da bolsa brasileira estão em um bom momento no que se refere aos lucros, embora o risco político esteja sempre presente. Isso pode ser visto nos altos dividendos da Vale, Petrobras e Banco do Brasil, por conta dos fortes resultados registrados nos últimos períodos dessas companhias.

A Petrobras, por exemplo, anunciou um “super dividendo” de 87,8 bilhões de reais, aprovado pelo conselho da companhia em julho de 2022, o que em termos práticos significa R$3,37 de pagamentos em dividendos por ação. A Vale também surpreendeu o mercado positivamente, com um forte resultado e distribuição de lucros importante para o investidor. 

Os últimos dividendos da Vale

No dia 28 de julho, a Vale também anunciou um outro “super dividendo”, equivalente a cerca de R$3,57 por ação. Os pagamentos foram marcados para a primeira semana de setembro de 2022, e na segunda semana para os possuidores de ADRs. 

Além disso, a Vale também anunciou que faria o cancelamento de mais de 220 milhões de ações, sem alteração no capital social. 

Nesse sentido, com resultado robusto e um dividend yield, pode se dizer que a VALE3 é ação obrigatória em uma carteira voltada para dividendos?

Quer saber mais sobre dividendos e renda variável? Seja um membro Vip do iHUB Lounge e descubra agora!

Vale está entre as maiores pagadoras de dividendos

Como de se esperar, a Petrobras lidera a lista de maiores pagadoras de dividendos, se considerarmos um período de 12 meses entre os meses de agosto de 2021 e 2022. 

Contudo, os dividendos da Vale não ficam muito para trás, já que a ação está presente entre as maiores pagadoras dos últimos 12 meses com um percentual de 22,70% de dividend yield no período. 

Logo, faz muito sentido considerar a ação para uma carteira de dividendos, levando-se em conta o risco corrido com suas possíveis oscilações de valor e o perfil do investidor. 

Quando levamos o assunto somente para o pagamento recorrente de distribuição de lucros, estamos diante de uma ótima opção. 

Além dos dividendos, as expectativas sobre o cenário econômico são fundamentais na avaliação dessa escolha. No Brasil estamos frente à possibilidade de início de queda nas taxas de juros, isso traz consigo a expectativa de redução no custo do dinheiro e consequentemente aumento do consumo.

Enquanto isso, no mundo fala-se muito sobre o aumento da demanda por minério de ferro, fato que traz consigo a expectativa de aumento nos preços para essas commodities. 

Todos esses fatores somados indicam ser mais provável o cenário favorável para VALE3, se tratando de um excelente custo de oportunidade para compra de ações da companhia. 

Devo investir tudo em VALE3?

Embora o objetivo do investidor possa ser o recebimento de dividendos, nunca é ideal concentrar os investimentos em uma única ação. Nesse sentido, é importante diversificar entre outras ações pagadoras de dividendos, buscando sempre uma média de pagamentos com uma boa relação custo-benefício. 

Tendo isso em mente, é importante observar se as companhias analisadas possuem realmente pagamentos recorrentes ou se tal distribuição foi atípica. No caso específico da Vale, podemos assim concluir que a ação possui um bom histórico de pagamento de dividendos, sendo, portanto, interessante para alocação em carteira de dividendos. 

A importância de analisar o “Todo” e não apenas os dividendos da Vale

Além de verificar se um eventual pagamento alto de dividendos não é um movimento atípico, é importante avaliar as condições de atuação da empresa no mercado, dado que as ações podem ter uma forte variação no curto prazo. 

Com isso, é necessário avaliar como é feita a alocação do capital social da companhia, como a gestão realiza seu trabalho, analisar no detalhe os resultados da companhia. Ela apresenta resultado sólido? Cresce constantemente? Em linhas gerais, o resultado é bom? Ela gera caixa?

Ao responder essas perguntas, ficará mais confortável para o investidor avaliar as melhores opções quando o assunto for o recebimento de dividendos. Além disso, é importante compreender também que, embora a empresa seja boa, é sempre importante avaliar um bom preço de entrada, algo que o investidor considera “justo”. 

É importante lembrar que a Vale é uma companhia bastante dependente do mercado internacional, em especial, do crescimento econômico da China. O preço do minério possui forte oscilação a depender da saúde econômica do gigante asiático, logo é importante entender se esse cenário contribui ou não para os próximos períodos a serem considerados na distribuição de dividendos da Vale.

Segundo relatório fornecido pela Levante Corp. ao iHUB Lounge (disponibilizado na nossa área logada), para a VALE3, dentro dos próximos 12 meses, é esperado que o preço da ação atinja o valor de R$ 95,00, contra o preço de R$ 76,66 do fechamento do dia 13/10/2022, possuindo ainda uma possibilidade de valorização de 24% em seu preço, desconsiderando os rendimentos com os dividendos ao longo deste período.

Antes de investir, é importante consultar um especialista. Preenchendo o formulário abaixo, um assessor da nossa empresa parceira, poderá te ajudar a construir uma carteira ideal para o seu perfil.