Falas sobre autonomia do Banco Central impactam o mercado

Vale e Banco do Brasil divulgam balanças no decorrer da semana

Com as declarações do chefe de governo do Brasil, Lula (PT), ao Banco Central (BC), os ativos locais caíram, com Roberto Campos Neto, presidente do BC, cedendo a parte da pressão a favor da mudança da meta de inflação para 2023, de 3,25% para 3,5%. 

Além disso, os balanços mistos dos grandes bancos causaram volatilidade na bolsa, com Itaú vindo com bons resultados apesar das provisões de Americanas e Bradesco em baixa.

Nos Estados Unidos, a bolsa recuou em meio às declarações de Jerome Powell e dirigentes do Federal Reserve sobre a necessidade de juros mais altos para a convergência da inflação. Na Europa, a inflação na Alemanha recuou para 9,2% em janeiro, ante 9,6% em dezembro.

Cenário Local

A ata do Copom cita que parte da inflação continua com inércia, dificultando o cumprimento da meta e também enfatizou que a percepção do mercado com a política fiscal expansionista, assim como a possibilidade de alteração das metas de inflação pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) fez com que as expectativas de inflação no longo prazo se deteriorassem.

Não perca essa oportunidade! Faça o seu cadastro em nossa área logada gratuitamente clicando aqui agora.

Internacionalmente, o principal risco inflacionário advém do mercado de trabalho apertado nas principais economias do mundo, o que ainda pode provocar nova pressão inflacionária, caso os salários venham a subir novamente. As vendas no varejo recuaram 2,6% em dezembro, fechando com alta tímida de 1% em 2022.

Por fim, o IPCA de janeiro subiu 0,53%, abaixo do consenso de 0,57% e acumulando em 12 meses +5,77%. Saúde, cuidados pessoais e vestuários foram os principais contribuidores pela menor intensidade do índice em janeiro.

O destaque positivo da semana ficou por conta do grupo de sucroenergéticos brasileiro, São Martinho (SMTO3), com uma valorização de 10,55%, cotado a R$28,39. A notícia de alta do açúcar nas bolsas internacionais; e a divulgação de que a companhia passará a produzir etanol a partir do milho como matéria-prima, o que deve aumentar a capacidade produtiva da empresa; elevaram as ações da empresa.

Já o destaque negativo ficou com a indústria de calçados e lonas brasileira, Alpargatas (ALPA4), com um recuo de 24,57%, cotada a R$9,58. A queda é proveniente da divulgação dos resultados negativos do quarto trimestre de 2022. 

A empresa dona da Havaianas registrou prejuízo líquido consolidado de R$21 milhões no quarto trimestre do ano passado, revertendo o lucro de R$303,1 milhões no mesmo período de 2021. Já o volume de vendas da Havaianas no quarto trimestre foi de 69 milhões de pares, queda de 11% no comparativo anual.

Commodities e Câmbio

O barril de petróleo subiu na semana impulsionado pela revisão para cima da expectativa de crescimento da China em 2023 e mercados de trabalho ainda em alta nas economias desenvolvidas.

Leia também: Gustavo Araújo conta sobre os desafios no empreendedorismo

O dólar se fortaleceu perante a cesta de moedas com falas do FED, citando que a autoridade monetária dos EUA precisa ser firme no combate à inflação e juros elevados. O real desvalorizou mais devido às declarações de membros do Planalto sobre independência do Banco Central e alteração da meta de inflação.

Juros

Os DIs futuros com vértices mais longos subiram novamente, e a parte mais curta recuou. As declarações de interferência no BC e revisão de meta de inflação estressaram mais uma vez a curva, com os vencimentos longos subindo 100 pontos de um mês atrás até atualmente.

Renda Fixa

As taxas de renda fixa subiram na última semana, com NTNBs atingindo IPCA+6,50% nos vencimentos longos e pré-fixados bancário nos 15%. 

Perspectivas para a semana

Os investidores estarão atentos a falas relacionadas ao Banco Central, além da entrevista de Roberto Campos Neto no programa Roda Viva (segunda-feira, 13/02 às 22h) e da reunião do CMN (16/02) a respeito da nova meta de inflação e outras diretrizes. 

Ademais, serão destaques os balanços do Banco do Brasil e Vale. No exterior, a inflação ao consumidor será o foco além dos dados de atividade econômica nos EUA, como produção industrial e vendas no varejo.

Antes de começar a investir, é importante consultar um especialista para não perder dinheiro no mercado. Com o formulário abaixo, você entra em contato com um dos especialistas da nossa empresa parceira, que vão te ajudar a escolher as melhores opções.