Dados de payroll nos EUA são positivos e FED pode elevar os juros em setembro

Itaú, Banco do Brasil e Magazine Luiza divulgam balanços corporativos nesta semana

As bolsas internacionais encerraram a semana, em sua maioria, no terreno positivo, com destaque para a Nasdaq que encerrou em alta semanal de 2,15%. No acumulado do ano, ainda seguem negativas. 

Na área de commodities, o Petróleo encerrou em queda, retornando a patamares de preço anteriores à invasão russa à Ucrânia, em meio ao receio da desaceleração econômica global. Com preocupações sobre a recuperação econômica chinesa, o minério de ferro tem tido forte oscilação e no acumulado semanal, também fechou em queda.

A informação mais importante da semana foram os dados de vagas de emprego nos Estados Unidos. O payroll, divulgado na última sexta-feira (05/08), mostrou um forte avanço na criação de empregos com 526 mil vagas, diante da expectativa de cerca de  235 mil. 

A taxa de desemprego também demonstrou um resultado satisfatório, diminuindo de 3,60% para 3,50%. Esses dados reforçam que a economia americana segue resiliente e, mesmo com aumento de juros e redução do balanço do FED, meios de contração das condições financeiras, ainda se tem um caminho longo para que isso afete o setor de empregos e crie uma defasagem na demanda agregada.

Sendo assim, após a divulgação do dado, as chances do FED elevar em 0,75% os juros americanos, na próxima reunião em setembro, aumentaram. Até lá, ainda sairá um novo dado de payroll e desemprego que ajudará a entender melhor este ritmo, apesar dos dois últimos dados de PIB indicarem contração da economia.

Outro destaque foi a visita da Nancy Pelossi a Taiwan, que gerou um atrito entre a relação dos EUA com a China. A China considera Taiwan como território chinês e entende como imprópria esta visita. Dentro disso, sugeriu realizar sanções a Pelosi, cancelando compromissos institucionais entre os países. O mercado acompanha com apreensão os desdobramentos deste atrito.

No cenário corporativo por lá, a temporada de balanços está se encerrando, sendo que mais de 70% das empresas já divulgaram os seus resultados e 74% reportaram números acima do consenso.

Confira como o mercado encerrou a semana

Cenário Local

A semana passada teve um início conturbado pela escalada das tensões entre EUA e China, no entanto, o Ibovespa se descolou positivamente dos mercados externos, ajudado pelo COPOM e fluxo gringo. 

O Copom subiu a taxa de juros Selic para 13,75% a.a, citando um ajuste residual na próxima reunião e indicando uma possível parada em seguida. Fato que ocasionou uma alta nos papéis de varejo e construtoras, além de entrada de fluxo estrangeiro. Já as taxas futuras de juros recuaram mais com o Copom.

Relatório FOCUS

A curva de juros futuros teve forte queda em praticamente todos os vencimentos, com os longos recuando mais. O comunicado do Copom sinalizando que está próximo do fim no ciclo de alta da Selic fez com que os agentes esperassem pela Ata do Copom para calibrar suas posições em juros e inflação no Brasil, além de novas revisões nas projeções macros. 

O alívio nas taxas futuras contribui para a queda do dólar também.

Na curva de juro real, que representa as taxas dos títulos públicos indexados à inflação (NTN-Bs), também apresentou redução nos prêmios, com destaque para os vértices de 2023 a 2025, que caíram mais de 80 pts.

Na bolsa brasileira, a semana foi de volatilidade acentuada nos mercados e ela encerrou a semana em alta de 3,20% aos 106 mil pontos. Dentro do cenário político, o presidente Jair Bolsonaro sancionou o piso salarial de enfermagem para R$4.750,00, mas deixou vetado o reajuste automático pelo INPC. 

Com o objetivo de estimular a demanda, o presidente também editou a MP que aumenta de 35% para 40% o limite máximo de crédito consignado destinado aos servidores públicos.

Para o ambiente corporativo, com a perspectiva de fim do ciclo de alta da Selic e a desaceleração da inflação, beneficiou os setores de construção e consumo que foram os grandes destaques da semana. 

No setor de construção, os resultados de TENDA (TEND3) que reportaram recuperação significativa na precificação das unidades e ainda a melhor margem bruta sobre vendas novas. 

O tom positivo chegou até mesmo no varejo, por conta do Copom e, além disso, o surpreendente resultado das Lojas Renner (LREN3) de aumento de 87% no lucro do segundo trimestre de 2022, para R$3,17 bi na comparação anual.

Em nossa área logada, você encontra relatórios e e-books para não cometer erros com os seus investimentos. Faça o seu cadastro gratuito agora clicando aqui.

Veja os destaques positivos e negativos do Ibovespa na semana

Confira também os principais resultados dos balanços corporativos da semana anterior

Fluxo de Investidor Estrangeiro

O fluxo do investidor estrangeiro tem sido positivo no mês em R$1,513 bilhões, sendo que o último dia divulgado é o dia 04/08, o qual teve um fluxo positivo de R$1,072 bi. Tem sido observado entrada nos últimos 10 pregões, somando R$4,19 bi, sendo 8 pregões de fluxo positivo e 2 de fluxo negativo. No ano estamos com fluxo positivo em R$55,27 bi.

Perspectivas para a semana

Para esta semana as informações importantes que serão divulgadas são a inflação ao consumidor a produtor nos EUA, dados de confiança americanos, produção industrial da Europa e dados de atividade na China – que serão importantes para tentar medir a atividade econômica global. Por aqui, os destaques serão a ata do Copom e o IPCA de julho.

O mercado ficará de olho no petróleo que trabalha rompendo alguns suportes e também no atrito EUA Vs China, assim como, monitorando os dados econômicos e de balanços corporativos. No Brasil, os resultados do Itaú, Banco do Brasil, Brasil Foods, Magazine Luiza e Natura serão divulgados ao longo da semana.

No exterior, investidores esperam os dados de pedidos de seguro-desemprego e inflação nos EUA (ambos no dia 11/08), além do dado de confiança do consumidor (12/08). 

Leia também: Aumento da Selic a 13,75%: Investimentos atrelados à taxa ‘vivem’ o melhor momento?

Já na Europa acontecerá o evento do BCE (12/08), que sofre pressão em aumentar novamente os juros. Por fim, o foco também será os desdobramentos das operações militares chinesas perto de Taiwan e a temporada de balanços corporativos.

Confira o calendário desta semana

Veja também a temporada de balanços da semana

Antes de investir, é importante consultar um especialista. Preenchendo o formulário abaixo, um assessor da iHUB Investimentos, empresa parceira do iHUB Lounge, poderá te ajudar a construir uma carteira ideal para o seu perfil.