Bolsas têm liquidez menor devido ao final de ano

Semana também traz menos indicadores macro e Japão sinaliza possível alta nos juros

As bolsas norte-americanas fecharam na última semana em posições mistas, com investidores digerindo os dados de inflação ao consumidor fraca e Produto Interno Bruto (PIB) americano forte no 3T22.

A terceira leitura do PIB 3T22 mostrou alta acima do esperado de +3,2% ante a 2,9%, porém, a inflação de novembro teve alta de 0,1%, a qual foi abaixo do estimado pelo mercado. 

No Japão, o Banco Central japonês alterou o intervalo da variação de juros dos títulos de 10 anos para -0,5% a +0,5%. O mercado interpretou a mudança como uma sinalização futura de uma possível subida de juros no país, que está em -0,10% desde 2016.

Por conta disso, o iene apresentou uma forte valorização durante a semana, pesando no índice DXY, que possui o iene como um dos grandes pesos.

Cenário Local

No Brasil, o IPCA-15 novembro subiu 0,52%, em linha com as estimativas. Os grupos alimentação e serviços continuaram a ser os pesos da inflação nesta semana.

Aprenda a investir gratuitamente na nossa área logada. Seja um membro Vip do iHUB Lounge!

Além disso, os ativos locais engataram o famoso “rali de Natal”, com fluxo estrangeiro e PEC desidratada. A melhora do humor no exterior também contribuiu para alta do Ibovespa.

O Ibovespa encerrou a semana em alta de 6,7% aos 109 mil pontos. O grande destaque na semana foi o setor varejista, com altas acima de 25%, que foram beneficiadas com o movimento de queda dos juros futuros. 

O mercado em geral foi impactado com a redução na validade da PEC para 1 ano.

O Fluxo do investidor estrangeiro para a bolsa (até 22/12/22) foi positivo no mês de dezembro em R$9,94 bilhões e no ano R$97 bi. Nos últimos 10 pregões, tivemos entrada de R$6,64 bi, sendo 7 pregões positivos.

Commodities

O barril de petróleo teve alta de +6%, puxando commodities metálicas e agrícolas também, com relaxamento de restrições na China. 

Curva de Juros

A curva de juros recuou 80 pontos no miolo da curva (2025-2026), com os longos recuando 60 pontos, após a PEC de transição ser desidratada na Câmara.

Renda Fixa

As taxas de prefixados chegaram na semana a 16%, enquanto NTNBs ficaram acima de IPCA+6% e créditos privados a IPCA+7%, isento de IR, com o estresse do começo da semana. No entanto, a PEC desidratada fez com que, ao longo da semana, as taxas recuassem.

Leia também: Conheça os melhores títulos de renda fixa para 2023

Perspectivas para a semana

A semana será esvaziada de indicadores macro e com o Ibovespa tendo liquidez reduzida devido as festas de final de ano.

Quer saber mais sobre investimentos? Através do formulário abaixo, um especialista da iHUB Investimentos, nossa empresa parceira, pode esclarecer dúvidas e ajudar a montar um portfólio que esteja de acordo com o seu perfil investidor.