Boletim Semanal: Inflação preocupa bancos centrais do mundo inteiro. Saiba como otimizar seus investimentos esta semana

Confira o boletim semanal da segunda semana de dezembro; XP anuncia as estimativas macroeconômicas para 2022

Você que nos acompanha há alguns boletins semanais sabe que a inflação nos Estados Unidos, atualmente, é um ponto de atenção para todos os investidores, pois o aumento do preço das mercadorias e serviços feitos por lá desencadeia uma espécie de onda inflacionária que atinge as principais economias do mundo.

Embora esse assunto seja conhecido e por isso está sendo acompanhado de perto, o CPI – Consumer Price Index – índice que mede a inflação ao consumidor nos Estados Unidos, veio muito acima das expectativas, 6,8%, na comparação com novembro de 2020. Isso significa que a inflação no país adquiriu o maior patamar nos últimos 40 anos.

É importante saber que a atual inflação é um mal que está acometendo as principais economias, EUA, China, Alemanha e o Brasil. Como os efeitos são globais isso exige maior esforço por parte dos bancos centrais para frear esse aumento coletivo dos preços.

Veja, abaixo, o gráfico, feito pela XP, que demonstra exatamente um comportamento da inflação nas principais economias do mundo, note como a inflação se tornou um fenômeno global.

Para ajudar a conter esta inflação nos Estados Unidos o mercado financeiro já espera que o FED – Banco Central Americano – faça ao menos três altas de juros em 2022, além disso é esperado que o órgão diminua os estímulos financeiros que foram um instrumento para ajudar a economia do país se recuperar dos efeitos causados pela pandemia do Covid-19. Espera-se que a diminuição destes estímulos também contribua para uma queda da inflação.

O receio dos mercados está quanto à recuperação da economia da China e a capacidade do país continuar crescendo e puxando, portanto, a economia global parece encontrar certo alívio. 

A balança comercial do país demonstrou forte volume de exportações, além disso o Banco Popular da China anunciou que vai diminuir o depósito compulsório para os bancos, na prática isso significa que os bancos terão mais dinheiro para emprestar, espera-se a liberação de cerca de US$188 bilhões já no curto prazo, isso deve fomentar o crescimento da economia.

No cenário local os investidores seguem cautelosos, mas com certo alívio quanto ao cenário fiscal, pois, mesmo que aprovada parcialmente, o trecho da promulgação da PEC dos precatórios pretende abrir mais de R$60 bilhões para serem gastos em 2022. 

Leia também: Jorge Lima, Assessor Especial do Ministério da Economia, fala sobre o projeto de Redução do Custo Brasil

Outro assunto que voltou ao radar dos investidores é a privatização da Eletrobras, a desestatização da companhia será analisada pelo Tribunal de Contas da União na próxima quarta-feira, dia 15.

Confira como o mercado encerrou a semana:

Destaques do Ibovespa

Veja as empresas que mais valorizaram e as que mais se desvalorizaram na semana:

No campo das empresas nacionais o grande destaque foi para o IPO do Nubank. 

A fintech estreou na bolsa americana, Nyse, e captou US$2,6bi, equivalentes a R$14,4bi. Isto fez com que o Nubank fosse avaliado em US$41 bilhões (R$229 bilhões), com essa avaliação ele passou a ser a terceira empresa mais valiosa da bolsa do Brasil, atrás apenas da Vale e da Petrobrás e também o banco mais valioso da América Latina, superando o Itaú que está avaliado em R$216 bilhões.

Câmbio

O Dólar encerrou a semana com queda de 0,71% em relação ao Real, cotado em R$ 5,62/USD.

Visão dos analistas

Confira as previsões macroeconômicas do departamento de economia da XP.

A XP revisou suas estimativas macroeconômicas para o final de 2021 e para o ano de 2022.

Veja abaixo:

Renda fixa no Brasil

O mercado de renda fixa dá sinais de que o patamar estimado pela XP, 11%a.a., seja um ponto de acomodação dos juros no curto prazo. 

Um indicador disso são as taxas pré-fixadas do tesouro Selic que vêm cedendo nos últimos 30 dias, passando de 11,8% para 10,58% para o título com vencimento em 2024, conforme a imagem abaixo.

Tesouro Pré-fixado 2024:

Crédito: Tesouro Direto

As taxas do Tesouro IPCA+ também seguem a tendência de queda nos últimos 30 dias, porém o título parece encontrar certo suporte no patamar de IPCA+4,85% para o papel com vencimento em 2026. 

Tesouro IPCA+ vencimento em 2026:

Carteiras Recomendadas

A XP anunciou a troca de algumas ações da sua carteira gráfica semanal, Top Picks, confira a seguir:

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Boletim FOCUS

Focus aponta para menor expectativa de crescimento da economia em 2022.

Há quatro semanas atrás os economistas e analistas das instituições participantes da pesquisa FOCUS, estimavam que o PIB (Produto Interno Bruto – que sinaliza a riqueza produzida pelo país no ano), subiria 0,93% em relação a 2021. 

Hoje, porém, essa expectativa é menor, estima-se que o PIB cresça apenas 0,50%. 

O Relatório Focus é divulgado pelo Banco Central e resume as estatísticas calculadas considerando as expectativas de mercado.

Confira as projeções do Boletim Focus:

Confira os assuntos que podem impactar seus investimentos essa semana:

-Terça-feira, 14/11, será divulgada a ata do COPOM.

-Quarta-feira, 15/11, serão divulgadas as vendas do varejo norte americano e as projeções macroeconômicas do FOMC (Federal Open Market Committee – Comitê Federal de Mercado Aberto).