Investir em VIUR11 vale a pena?

Entenda se o fundo VIUR11 é uma opção de investimento que vale a pena e quais os riscos de investir em fundos

Os fundos imobiliários representam uma alternativa de gerar renda passiva com dividendos ou até mesmo de se obter uma valorização patrimonial por meio de alta nos preços das cotas na Bolsa de Valores. Dentre as centenas de opções do mercado, uma delas é o FII VIUR11. 

Mas, será que vale a pena investir em VIUR11? Confira detalhes sobre o que é esse FII, no que ele aplica seus recursos e suas principais características. 

O que é o VIUR11?

O Vinci Imóveis Urbanos FI Imobiliário (VIUR11) é um fundo imobiliário administrado pela BRL Trust. Ele é um instrumento de investimento de segmento misto (imóveis, recebíveis, outros fundos, etc.), que busca proporcionar um retorno aos seus cotistas através de investimentos com gestão ativa. 

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Com, 46.087 cotistas até o final de novembro de 2023, o fundo imobiliário VIUR11 possui taxa de administração que varia conforme o valor de mercado do fundo, conforme a tabela abaixo: 

Além disso, há uma taxa de Performance, correspondente a 20% da soma dos rendimentos efetivamente distribuídos no período que excederem a rentabilidade do IPCA/IBGE, acrescido de um spread de 6% sobre o valor total integralizado de cotas do fundo.

Carteira do VIUR11

O fundo é composto por 8 imóveis em 4 estados, totalizando mais de 95,5 mil m² de ABL próprio, com participação em três segmentos: 

• Varejo: 9%;
• Saúde: 8%;
• Educação: 83%.

Vale destacar que, ao final de novembro, FII VIUR11 fechou seu patrimônio líquido em R$243,5 milhões, enquanto suas participações em ativos imobiliários totalizaram R$344,9 milhões. 

Além disso, as aplicações financeiras totalizam R$10,7 milhões, que incluem R$8,1 milhões em fundos referenciados DI com liquidez imediata e R$2,5 milhões em cotas de fundos de investimento imobiliário com liquidez.

Dividendos do VIUR11 vale a pena?

Em qualquer tipo de investimento, o retorno também é um fator importante. Por isso, embora não seja o único critério a ser observado, os investidores também estão atentos ao histórico de dividendos do VIUR11. Desde o início, o fundo aumentou quatro vezes a estimativa de distribuição de rendimento mensal, passando a ser entre R$0,070 e R$0,076 por cota até dezembro de 2023. 

Fazendo a projeção de rendimentos do fundo utilizando o valor médio desse intervalo, o novo valor do rendimento por cota estimado no primeiro ano após o IPO do Fundo é 17% superior ao inicialmente estimado no estudo de viabilidade da oferta de R$ 0,0625 por cota.

Vale destacar que os rendimentos do VIUR11 são geralmente pagos mensalmente, sendo que a data-base para divulgação do valor é no último dia útil do mês. Assim, o pagamento é comumente efetuado no 10º dia útil.

Qual o risco de investir em FIIs?

É importante entender que, assim como ocorre com qualquer tipo de investimento, os FIIs também apresentam riscos associados que devem ser levados em consideração, já que fazem parte da renda variável.

O fundo VIUR11 aloca capital principalmente em vários tipos de imóveis. Esta diversificação ajuda a minimizar o risco, no entanto, oscilações no mercado podem comprometer a valorização desses imóveis.

A instabilidade econômica, seja ela de origem doméstica ou internacional, também pode resultar em uma desvalorização dos imóveis. Além disso, as mudanças setoriais, como a transformação do setor imobiliário como um todo, também podem influenciar na valorização das propriedades ou na dificuldade em fechar novos contratos de locação com condições praticadas anteriormente.

Como acontece com qualquer outro ativo do mercado, apesar de investir em VIUR11 ser uma possibilidade para muitos, esta é uma decisão que precisa ser bem pensada. 

Antes de investir em fundos imobiliários, é importante observar o histórico da gestão, a qualidade dos ativos presentes na carteira, indicadores relevantes, Preço Sobre Valor Patrimonial (P/VP), dentre outros.

Além de indicações técnicas, investir é uma questão que envolve muitos fatores pessoais, o que inclui sua atual situação financeira, seus objetivos de longo prazo, seu perfil de risco, entre outros. 

Por fim, o objetivo dessa matéria é meramente trazer informações sobre o fundo imobiliário VIUR11, não representando qualquer recomendação de compra e venda de ativos, nem mesmo uma sugestão de investimento.

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